【序文】本文就沙特法律轨制体系中番邦投资者重心关注的外汇惩处、投资并购、地盘使用、奇迹用工等法律问题以及几大热门投资行业关系的法律法例进行梳理息争读，旨在匡助、指引中国企业在沙特获胜完了高质料正当合规的涉外投资。文中触及的不雅点不代表编者及发布者的态度。
一、外汇惩处
石油工业四肢沙特的救援产业，为沙特提供了该国的主要外汇收入。基于沙特与好意思国达成的“石油好意思元”协议，沙特石油出口只可使用好意思元往复，这也径直导致了沙特汇率与好意思元挂钩，实行固定汇率轨制。
沙特中央银行四肢外汇主管机构，凭证《货币兑换业务许可证收费法则》（Regulations of License Fees for Money Changing Business）的法则，从事外汇兑换业务的金融机构应当办理许可证并交纳相利用度。但关于住户和非住户的资金、利润和收入的境外汇出和汇入，沙特当今还莫得采用任何外汇经管措施，各种货币不错在沙特解放兑换，但不容与以色列进行往复。
二、投资并购
最初，凭证沙特投资部（MISA）的法则，外资收购步履需要肯求外资许可证。如若番邦投资者之前已取得许可证，则只消对许可证进行相应变更。沙特典型的并购风物主要有股权收购和钞票收购两种。股权收购中需要由举座鼓舞签署应允将公司股权转让给第三方的书面方案，并通过MISA的核准、公证机关公证后，在官方公报上公布收购步履。钞票收购的收购方则可袭取收购一起钞票或部分钞票。凭证沙特《公司法》的法则，触及上市公司的并购步履必须聘用注册管帐师和法律参谋人参与，并通过主管机关成本惩处局（The Capital Market Authority,“CMA”）的监管和审核。此外，沙特关于商场主宰步履采用经管措施，任何会导致经济围聚的并购往复步履（即往复成果达到占商场份额40%及以上）皆将受到沙特《竞争法》（Competition Law）的规制。同期，按照《竞争法》的法则，如若在上一个财政年度的年总营业额突出1亿里亚尔，那么参与经济围聚的该实体往复方应当在往复至少90天前向竞争监管总局（The General Authority for Competition, “GAC”）讲述。
三、及格境外机构投资者轨制
沙特成本商场监管总局CMA于2015年5月4日出台《及格番邦金融机构投资上市股票法则》（Rules for Qualified Foreign Financial Institutions Investment in Listed Securities）（“《QFI法则》”），该法从类型和范畴两方面明确截止了及格番邦投资者的范围：从类型上讲，及格的番邦投资者应为具备许可证或注册在统治范围内的：（1）银行；（2）证券及经纪公司；（3）保障公司；（4）政府及与政府关系的实体；（5）投资基金；（6）其他主管机构以为具备履历的实体。从范畴上讲，除（4）中政府外的及格番邦投资者其所惩处或托管的钞票应当达到1,875,000,000里亚尔或以上。同期法律授权主管机构有权依据荒谬情况作出减少钞票范畴要求的临时方案。针对及格番邦投资者的捏股比例，《QFI法则》第14条法则及格番邦投资者对任何一家上市公司的最大投资名额为其已刊行股份或可休养债务器用的10%；通盘及格番邦投资者谈判体（包括住户，非住户）对任何一家上市公司的捏股比例均不得突出49%。上述《QFI法则》的截止性法则，通过对番邦投资者捏股比例的截止实验上庞杂了及格番邦投资者取得大皆股权。频年来，跟着沙特采用一系列措施来提高对番邦投资者的眩惑力，也带动了政府放宽对番邦成本参与沙特的投资并购步履的截止。2019年，沙特成本商场监管总局CMA出台《番邦政策投资者在上市公司捏股惩处法则》（Instructions for the Foreign Strategic Investors Ownership in Listed Companies），持重取消了对番邦政策投资者在上市公司捏股不得高于49%的截止性法则。同期，凭证CMA发布的《外商投资证券法则草案》（Draft Rules for Foreign Investment in Securities），其中关于番邦及格投资者的履历条件和投资要求皆提供了很大程度的放宽，不错料念念沙特将在往时逐渐向番邦投资者敞开其成本商场，同期也将为番邦中小投资者加多新的投资渠谈并提供投资便利。
四、地盘使用
最初，《番邦投资法》第8条法则，在死守关系非沙特东谈主取得房产的法则的前提下，取得许可证的番邦公司可凭证其所操办的具体行为以及为其职工提供必要性住房时被批准取得必要的房产。其次，凭证《非沙特国民的房产通盘权和投资法》（Law of Real Estate Ownership and Investment by Non-Saudis）的法则，番邦投资者取得的房产用途仅限于投资者过甚职工开展业务或居住，且五年内不准进行出售或大意转租等房产投资步履。该法第5条法则，非沙特国民不允许对位于麦加和麦地那两座城市内的地盘和房产进行投资（包括租借或购买取得通盘权）。但非沙特的穆斯林不错在麦加和麦地那的范畴内租借房产，租期原则上不应突出两年。
五、奇迹法
沙特“Vision 2030”国度筹划中的一个重心即是防范“沙特化”变嫌，尤其在私营部门要勤恳达到由沙特国民替代番邦工东谈主的筹划，并重心强调对沙特劳能源的培训和提高。这关于番邦投资者参加沙特商场后照章制定奇迹东谈主事轨制并作念到合规操办来说，既是买卖挑战，又是伏击机遇。沙特《奇迹法》（Labor Law）第26条法则，除艰巨或不行能领有及格的沙特籍职工的荒谬情况外，雇佣沙特籍职工的比例不得低于雇佣总东谈主数的75%，同期第43条要求老板每年应当对不少于12%的沙特籍职工进行专项奇迹培训，以确保沙特籍职工概况获胜顺应并在往时完成高阶使命。就雇佣外籍职工而言，沙特《奇迹法》法则外籍职工必须取得沙特奇迹部颁发的使命许可证，才具备沙密探工履历。沙特负责国外劳工招聘惩处使命的主管部门为民间国外招聘办公室（Private Offices for Recruitment from Abroad）,由民间国外招聘办公室提供的工东谈主可与用东谈主单元径直签订奇迹合同。同期《奇迹法》要求企业与外籍职工的奇迹合同必须为书面且固按时限。
六、外商投资热门领域先容
（一）社会成本与政府机构不息为落实沙特2020年的“私营化筹划”，同期为贯彻沙特“Vision 2030”的总体接洽经由，沙特对私营机构参与政府主导神气的法律和监管环境皆进行了伏击的法律法则校阅。《私营机构参与法》（The Private Sector Participation Law，“PSPL”）已于2021年7月24日持重奏效并实践，随之公布实践的还有配套的《实践条例》（The Implementing Regulation of PSPL）和《监管主体法则》（The Governing Rules of PSPL）。PSPL中明确法则关于番邦投资者在沙特原土开展PSP神气（包括PPP神气和政府钞票剥离神气两类）享受国民待遇，这进一步展示了沙特正在勤恳打造一个包容宽待国际投资的环境，完了经济各种化的政府格长入决心。PPP（Public-Private Partnership）神气四肢沙特在基础门径教学行业主要采用的神气模式, 同期亦然PSPL下规制对象之一，凭证其法则，在沙特开展PPP神气应当稳当以下因素：（1）合同有用期应在5年及以上；（2）私营机构方应当按照合同安排至少承担以下两项使命单干：联想、建造、惩处、运营、贵重或融资（无论触及钞票为政府通盘或私营机构通盘或两者兼有）；（3）政府和私营机构方之间存在定性和定量的风险分拨；（4）私营机构所应支付或收取的款项应当一起是基于合同义务的履行。凭证PSPL《实践条例》第54条，在沙特开展PPP神气的模式应为BOT、BOO、BOOT、BTO等被主管机构核准的模式。凭证PSPL第17条法则，未经特定的审查机构批准，任何政府机构不得与私营机构暗自签订PSP合约。同期第11条法则，当神气所需的许可证或授权无法实时审批完成，经济和发展事务委员会（CEDA）可凭证缔约政府机构（Contracting Authority）提交的经由述说讲明注解向关系审批主体发布督促指点。另外，PSPL允许私营化国度中心（NCP）在一定条件下有权对特定PSP神气衔命“雇员原土化”的强制性法则。值得耀眼的是，据2021年2月释出的官方音信显露[1]，沙特政府将从2024年透顶间隔与区域总部设在沙特除番邦度的公司、机构等签署PSP合约，因此要求与政府签订该类合约的番邦公司在2024年之前将其地区总部迁至沙特。但同期也强调，该新规并不会影响番邦公司、番邦投资者参加沙特商场或与沙特私营机构进行不息。（二）数字经济四肢“Vision 2030”接洽中的主打行业，发展数字化经济本色上是沙特变嫌发展经由的要害任务。因此，沙特在通讯、数字经济、云蓄意、东谈主工智能、航空航天等先进科技领域正在轻易投资并积极与国际优秀团队不息以求知习更丰富的实践教学。2019年8月，沙特设置数据和东谈主工智能惩处局（Saudi Data and Artificial Intelligence Authority，“SDAIA”），特等负责国度大数据与东谈主工智能惩处。同期分设国度东谈主工智能惩处中心（The National Centre for Artificial Intelligence）和国度数据惩处办公室（The National Data Management Office）。为保障数字经济的相识发展，2019年10月，沙特政府颁布《电子商务法》（E-Commerce Law），随后其实践条例也颁布实践，商务部（Ministry of Commerce）四肢法定的主管机构负责模范电商行业发展，加强对个东谈主数据保护、蹧蹋者职权和显露义务等方面的监管，发展数字支付并提高透明度。为了与数据安全、数据合规的国际趋势接轨，SDAIA于2022年11月20日发布了沙特首部通用性《个东谈主信息保护法》的征求见识稿（Public Consultation Version of Personal Data Protection Law，“PDPL”）, 该法旨在保护个东谈主信息的隐讳，并正当例制收罗、处理、显露或留存个东谈主信息的行为。该法触及范围平时，包括电信、云蓄意、电子商务、物联网、金融和政府部门等。PDPL从《欧洲通用数据保护条例》（GDPR）体系模仿教学的同期，也教学了针对沙特的特等性法则。PDPL适用于以任何风物处理沙特境内通盘个东谈主数据及个东谈主敏锐数据的各人或私营机构，PDPL的规制对象还包括死者的个东谈主数据，前提是该数据会导致识别死者或其家庭成员。因此，当番邦机构处理与居住在沙特的个东谈主关系的数据时，该番邦机构也将会受到PDPL的统治。值得引起耀眼的是，PDPL第3条声明，该法不会影响沙特颁布的其他任何法律或签订的国际条约中授予数据主体更完善的职权或更好的保护的任何条件。PDPL将于2023年3月17日持重奏效实践，属于该法统治范围内的番邦企业或机构应当积极作出反应，尽快达到PDPL要求的沙特数据合规步履。（三）新能源经济沙特支捏饱读舞新能源行业的发展，在“Vision 2030”中设定具体筹划：到2030 年非油贸易出口占比提高到50%；非油政府财政收入提高到2667 亿好意思元。沙特政府为眩惑外商在新能源领域进行投资，出台了一系列优惠政策，举例外商投资新能源行业不错享受独资通盘权；雇佣沙特籍职工享受沙特国度东谈主力资源发展基金的薪酬补贴；用于神气的原材料和永恒性开拓可肯求入口关税豁免；神气用地房钱补贴等。除在上文提到的新能源、数字经济和工程承包等领域制定了特等性法律和饱读舞政策外，沙特还针对专科时代公司、矿业、私营医疗业、电信业、视听媒体业等颁布了特等的行业性法律法则，应当引起触及关系行业的番邦投资者有余的关注。
七、结语
跟着《中华东谈主民共和国和沙特王国全面政策伙伴关系协议》的签署奏效，中沙两国在往时的经济不息和国际关系例必会普及至更高领域和更强水准的伙伴关系，这也将会为中方投资者在沙特往时投资带来更有保障的标的和环境，绝顶是在中沙不息热门领域如新能源、数字经济和工程承包等领域进行投资开发。本文就外商投资者温顺的投资并购、地盘使用、国外工程承包以及奇迹用工等重心法则进行解读和梳理，并就新能源、数字经济和工程承包等热门投资领域的法律法例以及饱读舞政策进行整合先容，旨在匡助、指引中国企业在沙特获胜完了高质料正当合规的涉外投资。
