经济导报记者 石宪亮
拟上市公司在提交招股书禀报稿前，对以去年度的财务数据进行极少治愈是平素状况。但若是治愈的幅度相配大，以致逾越年度主要财务办法的50%以上，则显得不太平素。这会让投资者对公司财报数据的果真性以及公司内控灵验性产生怀疑。
近日拟在北交所上市的山东佳能科技股份有限公司(简称“佳能科技”)就属于后者。左证公司IPO恳求文献，佳能科技在阐发期内存在个东谈主卡、转贷、关联方资金拆借、单据使用不活动、第三方回款、关联方代垫用度、管帐症结纠正等财务内控不活动问题。
招股书禀报稿显现，佳能科技是一家专科从事节能环保换热时候及工业管谈安全时候与开辟坐褥的高新时候制造企业。居品面向石油化工、电力、钢铁、煤化工、新材料等领域。公司实质铁心东谈主为杨立勇，注册地址为淄博市淄川区。
佳能科技IPO禀报于11月4日被北交所受理，保荐机构为第一创业证券承销保荐公司，本次拟召募资金2.48亿元。
禀报IPO前大幅治愈管帐症结被山东证监局警示
在公司禀报前(2024年10月25日)，因公司管帐症结纠正幅度较大以及关联交易未实时审议、清楚，佳能科技偏执董事长、董秘、财务总监被山东证监局出具警示函。
经山东证监局查明，2024年4月，新三板挂牌公司佳能科技(873312)因收入、成本用度核算存在跨期等问题，对2021年、2022年度财务报表规划科目进行管帐症结纠正，其中2021年净利润从1808.43万元治愈为705.87万元，调减1102.56万元，占当期净利润十足值的60.96%；2022年净利润从1713.80万元治愈为2308.54万元，调增594.74万元，占当期净利润十足值的34.70%。
另外，佳能科技部分关联交易存在未实时审议、清楚问题。一是公司部分关联方借款利率高于中国东谈主民银行次第的同期贷款基准利率，2021年、2022年累计拆入金额差别为1245万元、1145万元。二是公司与关联方淄川经济开发区铭利焊合工作部等3家企业存在关联采购业务，2021年累计交易金额349.81万元。上述事项未实时审议并清楚，也未在规划依期阐发中进行清楚，直到2024年4月公司第三届董事会第十三次会议才补充审议并清楚。
杨立勇当作公司董事长，强帅当作公司董事会文书，滕艳芳当作公司财务总监对上述问题负有主要株连。
财务信息果真性被要点问询
12月2日，佳能科技收到北交所审核问询函，该函共问询了五大类11个方面的问题，其中对于公司财务信息是否果真准确的问题就占了6个。包括：收入阐发准确性及事迹增长果真性、毛利率波动较大的原因及合感性、研发用度核算的准确性、应收款项逐期增长的原因及回款风险问题、采购果真性及公允性、其他财务问题等。
禀报稿显现，阐发期(2021年至2024年上半年)，公司的营业收入差别为2.42亿元、2.47亿元、2.86亿元、1.83亿元；归母扣非净利润差别为540万元、2211.65万元、5714.37万元、2428.68万元，2023年增长较快。
公司各期前五大客户收入占比差别为 42.45%、39.06%、53.83%及 72.15%，其中 2024 年 1-6 月第一大客户宁夏宝丰充入占比为 39.75%。
北交所条款公司领略2023年纪迹增长是否与行业数据、主要客户风光开展情况相匹配；领略宁夏宝丰成为第一大客户的合感性、收入终了与风光阐扬的匹配性，阐发期后宁夏宝丰规划风光是否合手续扩产，事迹是否存不才滑风险；领略公司收入阐发规划内控的健全灵验性，后续的整改活动情况偏执动手灵验性。
灭菌培养架收入疑窦重重
同期，北交所对公司灭菌培养架收入果真性也建议了问询。阐发期内，公司金属成品的业务收入差别为 3268.22 万元、1329.47 万元、477.46 万元和 31.13 万元，主要系向山东七河生物科技股份有限公司偏执关联方销售灭菌培养架等金属成品变成的收入，且 2022 年刊行东谈主协助该客户进行转贷。2021 年和 2022 年该业务毛利率为-5.74%和 15.44%。
经济导报记者左证公司金属成品的业务收入及毛利率测算，发现公司这方面业务2021年毛利为弃世187.6万元；2022年毛利为191.4万元。该项业务两年内营业额高达4600万元，但毛利仅为3.8万元，基本上不挣钱也不赔钱。
禀报稿显现，2022年2月11日，佳能科技协助青岛七河生物科技有限公司转贷500万元；同庚3月7日，又协助该公司转贷500万元。
因此，投资者及规划方面怀疑佳能科技与山东七河生物科技股份有限公司偏执关联方销售灭菌培养架等金属成品变成的收入可能为走账用的“造作收入”。而一朝被查实沿途或部分造作，公司的上市之路将会戛然则止。是以这个问题相配紧迫。
北交所对这个问题的问询也相配强横，条款公司领略与七河生物偏执关联方是否存在关联关系偏执他利益来往，主要客户及供应商与七河生物是否存在业务来往或关联关系，七河生物偏执关联方是否存在为公司代垫成本用度，是否对公司进行买卖行贿等情形。同期领略公司是否存在体外资金轮回。
相配规贸易业务是否合理
另外公司瞬息开展贸易业务的合感性也受到北交所问询。2024 年 1-6 月，公司向山东方润德交通工程有限公司采购管托及加工工作1002.28 万元、向四平市巨元瀚洋板式换热器有限公司采购换热器 805.31 万元，该业务模式为贸易模式，与公司成例业务模式有较大互异。
研发用度核算是否准确
跟着我国经济的高质地发展，监管层对拟上市公司的研发插足也越来越来越爱好，研发用度、研发用度占比、研发东谈主员占比等仍是成为公司能否到手上市的主要办法之一。最近的一些监管案例显现，一些拟上市公司存在专门多核算研发用度、研发东谈主员的情况。
北交所对佳能科技研发用度核算的准确性也进行了要点饶恕。左证恳求文献，阐发期内，公司研发用度率差别为 4.67%、4.75%、4.79%和 4.30%，低于可比公司均值；2024 年 6 月末，公司研发东谈主员共 59 东谈主，包含研发部和时候部东谈主员，其中时候部研发东谈主员主要职责为定制化居品缠绵，部分时候部研发东谈主员还肃穆参与报价、坐褥 BOM 图纸等职责，上述职责均计入主要研发风光工；公司研发用度主要为员工薪酬和材料用度，其中员工薪酬占比差别为 49.83%、54.34%、52.73%和 54.87%，包含坐褥东谈主员援助研发样机的员工薪酬；公司研发废物主要为废钢、废钢屑以及保冷材料的废物等，公司将废物过磅称重后进行后续处置，但公司未保留相应的过磅单。
供应商与采购范畴不匹配
在采购果真性及公允性方面，佳能科技存在的疑窦也颇多。左证恳求文献，阐发期内刊行东谈主采购的原材料包括板材、管材、型材等，各期前五大供应商采购占比差别为32.63%、37.07%、25.09%和 30.23%，供应商采购较为漫步。刊行东谈主的主要供应商中贸易商较多，谋略范畴相对较小且变动较大；部分供应商树马上间较短即成为公司前五大供应商，如 2021 年第一大供应商天津宏禄制管有限公司选取五大供应商无锡巨麦物质有限公司为 2020 年缔造，缔造第二年即成为公司前五大供应商；供应商注册成本、参保东谈主数与刊行东谈主采购范畴不匹配，如无锡丰功金属成品有限公司为 2023 年第一大供应商，但参保东谈主数为 0；2022 年第一大供应商淄博岳虹物质有限公司注册成本 300 万元，公司向其采购钢材 1905.33 万元，且该供应商协助公司转贷。
北交所条款中介机构归并资金活水核查情况，领略公司及规划主体与主要原材料供应商及规划主体等是否存在非常资金来往，是否存在为刊行东谈主代垫用度、代为承担成本或转念订价等利益运送情形。
